2015年1月，招商銀行[0.28% 資金 研報]合并原現金管理部和貿易金融部，正式組建交易銀行部，為總行一級部門，由原貿易金融部總經理左創宏出任交易銀行部總經理。

早在2013年年底，新任行長田惠宇重構招行公司金融條線，在重新調整公司金融組織架構的同時，提出了打造交易銀行、跨境金融和綜合金融服務三大體系。2013年以來，包括交行、浦發、民生在內的多家銀行亦先后提出了“向交易型銀行轉型”的思路。招行則成立國內首家成為交易銀行部的銀行。

那么，商業銀行為何要向交易銀行轉型，如何轉型？21世紀經濟報道記者近日專訪設計和主導國內首個交易銀行部的招商銀行公司金融總部總裁汪建中和招商銀行交易銀行部總經理左創宏，以招行為樣本，剖析交易銀行轉型之路。

“30%資源向交易銀行傾斜”

《21世紀》：招行在公司金融條線組建交易銀行部之后，在組織架構上發生了哪些變化？整體的戰略是否相應調整了？

汪建中：招行成立公司金融總部一年以來，把現金管理部和貿易金融部合并組建交易銀行部是最大的一次調整。除此之外，公司金融條線還有公司金融總部、公司產品金融部，還有幾個按客群分類的部門：機構客戶部、戰略客戶部、小企業金融部、離岸金融中心。

公司金融中，主要聚焦兩個體系：在傳統商業銀行里面，主要就是聚焦于交易銀行業務；同時根據中國經濟轉型和客戶需求的變化，壯大投行業務。

在交易銀行體系，我們從客戶的需求層面，梳理整個業務流程，而不是簡單以產品為導向。必須聚焦核心客戶，核心客戶不一定是大客戶，而是全價值鏈的客戶，因為供應鏈體系中也涵蓋了很多小客戶。

公司金融條線在總行層面的改革，以組建交易銀行部為止，就告一段落了。目前招行整體的改革，主要在于分行事業部制的改革，方向是扁平化。

《21世紀》：招商銀行組建交易銀行部的初衷是什么，基于哪些考慮？怎么理解交易銀行與招行此前確立的“輕型銀行”戰略的關系？

左創宏：“輕型銀行”的核心，一個是較少的資本消耗，另一個還有較低的成本開支。

交易銀行業務的最大的特點是低風險，低資本占用，收益穩定。在全球金融危機中，國際銀行業的投資銀行收入減少，而交易銀行業務收入則同比增長近20%，充分體現出交易銀行業務收入增長穩定的特點。

汪建中：在看交易銀行和輕型銀行的內在邏輯關系時，首先要明確一個前提：交易銀行是基于客戶交易行為的業務。因此，銀行給客戶提供的產品跟過去是完全不一樣的，都是跟貿易鏈緊密結合的產品，比如票據和國內信用證，這些都是流動性很高的資產，銀行不需要長期持有，可以拿出去交易。

也就是說，交易銀行所應用的都是標準化的產品，可交易性很強，是輕資本消耗的資產。有些產品本身就是表外業務，銀行承擔的是或有風險，通過保理等方式真實交易轉讓或賣斷的話，甚至不需要承擔風險。

《21世紀》：某種意義上來說，交易銀行對銀行來說大都是輕資產的表外業務。如何區分和理解交易銀行和重資產型的傳統商業銀行存貸業務的關系？

汪建中：交易銀行業務實際上回歸了銀行最基礎、最本質的服務，就是賬戶和結算功能。比如說存貸業務，交易銀行在解決企業流動資金融資時，會做一些票據、信用證業務和租賃保理業務，也會配套做一些流動資金貸款業務，這部分貸款就由交易銀行負責。傳統的大型企業和項目貸款的體系還會繼續運轉，只不過招行接下來在資源配置上，將會向交易銀行傾斜。

2015年，招行從資本、貸款額度的分配上都做了結構性調整，公司金融這一塊，30%將向交易銀行業務傾斜。

轉變商業銀行經營思維

《21世紀》：與傳統商業銀行經營模式相比，交易銀行實際上是一種思維模式的轉變。比如，為了適應金融脫媒趨勢下向財富管理轉型，許多銀行的零售條線就以AUM代替儲蓄存款作為主要考核指標。在向交易銀行轉型過程中，除了在資源配置上傾斜外，在銀行內部的管理模式和考核方法上有沒有一些改變？

汪建中：在思維方式上，首先要明確，交易銀行的核心是輕資產，不是資產依賴型的。其次，交易銀行不再是單一的存貸業務，它的業務范圍非常廣闊，比如跨境業務、貿易金融、現金管理，以前只是看總量，現在要有一個結構性要求，因為它代表著未來的增長方向。

在考核上，我們更精細化了。我們更看重交易銀行所帶來的中間業務收入，而不是總體的中收（傳統中間業務收入許多由貸款產生的財務顧問費而來）。2015年我們就不怎么考核負債端的業務，考核重點在業務轉型的推進情況，交易規模是個先行指標。

《21世紀》：交易銀行是建立在企業商業交易基礎上的，系統對企業的資金流、物流、信息流等各方面都積累了數據，且這些數據與企業信用價值關聯性非常高，這對于開發企業大數據征信是不是提供了天然的土壤？

左創宏：原來銀行給企業貸款，主要依賴資產負債表、現金流量表、權益損益表，這些報表更多的是靜態、相對獨立、關聯程度有限的，而交易銀行是直接圍繞企業經營過程中的交易行為提供資金服務的，這些數據一定是真實、全面的，而且快速、及時更新。

但是相對個人征信數據而言，企業的交易數據比較復雜，比較難形成整體征信數據模型。首先集團性企業，內部拆借、內部資金轉移會加大數據分析的復雜性；其次，一個企業往往在多家銀行都有交易，如果交易份額沒有達到一定比例，這些數據就無法反映企業征信的全貌；另外，企業收支的周期性影響很大，交易數據的波動性非常高。

坦率地講，交易銀行為企業大數據征信提供了一定想象空間，但由于企業交易數據的復雜性，征信數據模型的建立目前還是一個深刻而專業的課題。