21世紀經濟報道 21世紀經濟報道記者日前獨家獲悉，阿里小貸原負責人胡曉明已經調任阿里小微金融服務集團（籌）首席風險官，接任者為原阿里小貸負責數據業務的婁建勛。

據了解，兩人的工作交接大約在小微金融服務集團開始籌建后不久就已完成。目前阿里小貸總員工數約280人左右，而包含了阿里小貸的阿里小微金服集團則有近4000人。

在胡曉明的帶領下，阿里小貸的成績頗為不俗。根據阿里小貸提供的最新數據，2013年全年新增投放貸款1000億元。截至2014年2月中旬，阿里小貸累計投放貸款超過1700億元，服務小微企業逾70萬家，戶均貸款余額不超過4萬元，不良率小于1%。

小貸、銀行合作模式尚無定論

據知情人士向21世紀經濟報道記者透露，日前俞勝法（原杭州銀行行長，擬任阿里銀行行長）已經正式開始在小微金服集團開展工作了，“籌建思路是，未來的阿里銀行將以阿里小貸為主體。”

根據銀監會在民營銀行試點方案新聞通氣會上的介紹，阿里巴巴的銀行方案特色為：第一，小存小貸模式設置了存貸款上限，特色清楚，符合差異化經營導向；第二，網絡銀行模式，利用互聯網技術來開展銀行業務，客戶來自電商。

也就是說，阿里小貸的放貸技術、風控模型都將直接被移植到阿里銀行的“小存小貸”模式中。

目前阿里銀行申請、籌建團隊的負責人為胡曉明，但因為未來阿里銀行的主體骨架是阿里小貸，俞勝法也常與小貸團隊開會。對于兩家未來可能的整合，是阿里銀行直接合并阿里小貸，還是采取其它合作模式，上述知情人士稱目前尚無定論。

根據銀監會批復，阿里巴巴將和中國萬向控股有限公司作為發起人申請民營銀行牌照。而阿里三家實體小貸公司中，兩家由阿里巴巴和萬向合資設立。

本報獲得的東方證券資管發行的阿里巴巴專項資管計劃說明書顯示，“重慶阿里小貸”由“阿里金融控股”與寧波金潤資產（銀泰集團旗下）、上海復星工業（復星集團旗下）、萬向租賃（萬向集團旗下）共同出資創建。

而阿里最早成立的小貸公司為浙江阿里巴巴小貸公司。浙江省工商局注冊資料顯示，其注冊資本6億元，法定代表人是馬云，成立于2010年。股東分別為阿里巴巴電子商務公司、寧波金潤資產、上海復星工業、萬向租賃，及自然人馬云、彭蕾、曾鳴、金建杭和邵曉鋒。

資金、規模瓶頸被打破

隨著民營銀行牌照開閘，阿里巴巴向傳統金融類業務進一步延伸，而此前制約阿里小貸發展的瓶頸或也將被繞開。

此前，阿里的線上金融服務幾乎已經是銀行現階段業務門類的模擬，比如：阿里巴巴通過支付寶、阿里小貸和阿里擔保公司涉及了銀行的負債和資產業務，轉賬結算、代收業務等中間業務是通過獲得支付牌照與線下銀行合作進行的。

在高速增長和小貸公司放貸的資本金杠桿制約之下，阿里小貸或將很快看到規模瓶頸，“淘寶、天貓的有效商戶只有這么多，這個平臺是完全封閉的，阿里巴巴最大的優勢將來也是制約其發展的最大劣勢。”一位與阿里小貸談過合作的浙江銀行業人士稱。

阿里現有金融業務都是為阿里線上的網購平臺、支付寶和商戶等服務的，具備民營銀行資質則可助力其無障礙地擴展到其它電商企業、人群及更多金融領域。同時，允許吸收存款，也可為阿里小貸解開資本金約束。

而在規模方面，此前阿里小貸借由互聯網，實際上在全國的阿里電商客戶中開展貸款業務，這在全國的小貸公司中都曾引發不少質疑聲。

“如果阿里小貸全國都可以做業務，而其它公司卻只限于一個縣甚至一個區，那顯然不公平。”廣東省金融辦副主任葉穗生此前曾對21世紀經濟報道記者表示，“小貸公司按規定都只能在注冊所在地經營，地域限制非常嚴格，如果有所放松，那其他公司也應有同等待遇。”

不過，在獲得銀行牌照后，上述“跨區經營”的爭議將不復存在。（編輯韓瑞蕓）