公告日期：2013-12-23
中油金鴻能源投資股份有限公司
非公開發(fā)行股票募集資金使用的可行性報告
（修訂版）
為充分抓住天然氣行業(yè)快速發(fā)展的機遇，中油金鴻能源投資股份有限公司
（以下簡稱“本公司”、“公司”或“金鴻能源”）擬通過非公開發(fā)行股票募集
業(yè)務(wù)發(fā)展所需資金，實現(xiàn)公司的跨越式發(fā)展，成為具有高速成長能力和卓越投資
價值的優(yōu)秀燃氣運營商。公司對本次非公開發(fā)行股票募集資金使用的可行性分析
如下：
一、本次募集資金的使用計劃
本次非公開發(fā)行股票募集資金總額（含發(fā)行費用）不超過174,000萬元，扣
除發(fā)行費用后不超過169,668萬元，全部用于以下項目：
投資總額 本次募集資金投入額
序號 項目名稱
(萬元) (萬元)
1 衡陽-常寧水口山天然氣管道工程項目 15,566 15,566
2 應(yīng)縣-張家口輸氣管道支線工程項目 130,613 78,505
3 張家口市宣化區(qū)天然氣利用工程項目 35,347 28,278
4 LNG和CNG加氣站項目 20,487 17,319
5 償還銀行貸款 30,000 30,000
合計 232,013 169,668
本次非公開發(fā)行股票募集資金數(shù)額不超過項目需要量。本次發(fā)行募集資金到
位之前，公司可根據(jù)項目進度的實際情況以自籌資金先行投入，待本次發(fā)行募集
資金到位后予以置換。若本次發(fā)行實際募集資金凈額少于上述項目擬投入募集資
金總額，在不改變擬投資項目的前提下，董事會可對上述單個或多個投資項目的
擬投入募集資金金額進行調(diào)整，或者通過自籌資金彌補不足部分。
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二、本次募集資金投資項目的可行性分析
（一）衡陽—常寧水口山天然氣管道工程項目
1、項目概況
本項目由公司的全資孫公司衡陽市天然氣有限責(zé)任公司負責(zé)實施，項目總投
資15,566萬元，項目建設(shè)期1年。本項目擬使用募集資金15,566萬元。
2、建設(shè)內(nèi)容
本項目天然氣管線起始于衡鋼站，經(jīng)車江站，斜跨湘江進入松柏末站，管線
長度約39公里。管線工程共建2座工藝場站，1座線路截斷閥室，1座陰極保護站。
天然氣總輸送能力為3億立方米/年，初期輸氣量為8,000萬立方米/年。本項目天
然氣氣源由西氣東輸二線之“湘潭-樟樹”支線輸送。
3、項目投資的必要性
《天然氣發(fā)展“十二五”規(guī)劃》明確提出，要加快天然氣管網(wǎng)建設(shè)，按照統(tǒng)
籌規(guī)劃兩種資源、分步實施、遠近結(jié)合、保障安全、適度超前的原則，加快天然
氣管網(wǎng)建設(shè)，積極推進省內(nèi)管網(wǎng)互聯(lián)互通。本項目符合《天然氣發(fā)展“十二五”
規(guī)劃》的管網(wǎng)建設(shè)要求。同時，本項目屬于《天然氣利用政策》中規(guī)定的優(yōu)先類
或允許類項目，項目建設(shè)符合國家政策導(dǎo)向。
本項目建設(shè)是在公司已有的“湘衡線”長輸管線基礎(chǔ)上，建設(shè)自衡陽至常寧
水口山的天然氣管線，滿足常寧市松柏鎮(zhèn)城鎮(zhèn)居民及水口山有色金屬基地工業(yè)用
戶的清潔能源需求。本項目的實施既是滿足常寧市松柏鎮(zhèn)對優(yōu)質(zhì)、高效、清潔的
低碳能源的需求，優(yōu)化調(diào)整能源結(jié)構(gòu)、促進節(jié)能減排、改善公眾生活質(zhì)量的需要；
也是公司在衡陽地區(qū)完善天然氣管網(wǎng)布局、擴大管網(wǎng)覆蓋范圍、提高市場占有率、
鞏固競爭優(yōu)勢、提高天然氣銷量、提升盈利能力的需要。
4、市場前景
常寧市位于衡陽市的西南部，水口山是馳名中外的鉛鋅產(chǎn)地。湖南水口山有
色金屬集團有限公司位于常寧市松柏鎮(zhèn)，該公司是集采礦、選礦、冶煉、加工為
一體的大型有色金屬聯(lián)合企業(yè)。目前常寧松柏鎮(zhèn)的冶金工礦企業(yè)使用的燃料能源
2
主要是重油、發(fā)生爐煤氣和原煤，能源成本高、環(huán)境污染大、能源結(jié)構(gòu)不合理，
松柏鎮(zhèn)城鎮(zhèn)居民及工業(yè)用戶迫切需要清潔能源天然氣。衡陽市天然氣有限責(zé)任公
司已與湖南水口山有色金屬集團有限公司簽署了供氣合同，本項目具有良好的市
場前景。
5、經(jīng)濟評價
項目建成達產(chǎn)后，預(yù)計將實現(xiàn)年均銷售收入5,995萬元，年均凈利潤2,671萬
元。所得稅后項目投資回收期（含建設(shè)期）為9.25年，所得稅后財務(wù)內(nèi)部收益率
為13.80%。
（二）應(yīng)縣-張家口輸氣管道支線工程項目
1、項目概況
本項目由公司的全資孫公司中油金鴻華北投資管理有限公司安排其全資子
公司張家口國儲管道天然氣有限公司負責(zé)實施，項目建設(shè)期3年。項目報批總投
資130,613萬元，擬使用募集資金78,505萬元，其余資金由公司自籌。
2、建設(shè)內(nèi)容
本項目是張家口地區(qū)重要的天然氣支干線項目，天然氣氣源來自公司已經(jīng)建
成的“應(yīng)張線”管輸天然氣。本支線工程項目共包括北線、中線、東線三條線路，
其中北線為尚義支線、中線為懷安支線、東線包括張家口至懷來支線及懷來至赤
城支線，輸氣管道全長約374千米。沿線主要經(jīng)過萬全縣、尚義縣、涿鹿縣、懷
安縣、赤城縣、張北縣、懷來縣、南山產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)、下花園區(qū)等縣域及產(chǎn)業(yè)園區(qū)。
管線工程共建9座工藝場站，9座線路閥室，5座陰極保護站。管道近期輸氣規(guī)模
4.72億立方米/年，遠期輸氣規(guī)模7.9億立方米/年。
3、項目投資的必要性
《天然氣發(fā)展“十二五”規(guī)劃》明確提出，要加快天然氣管網(wǎng)建設(shè)，按照統(tǒng)
籌規(guī)劃兩種資源、分步實施、遠近結(jié)合、保障安全、適度超前的原則，加快天然
氣管網(wǎng)建設(shè)，積極推進省內(nèi)管網(wǎng)互聯(lián)互通。本項目符合《天然氣發(fā)展“十二五”
規(guī)劃》的管網(wǎng)建設(shè)要求。同時，本項目屬于《天然氣利用政策》中規(guī)定的優(yōu)先類
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或允許類項目，項目建設(shè)符合國家政策導(dǎo)向。
本項目是在公司已有的“應(yīng)張線”長輸管線基礎(chǔ)上，建設(shè)張家口地區(qū)輸氣管
道支線工程，滿足張家口地區(qū)縣域和產(chǎn)業(yè)園區(qū)城鎮(zhèn)居民及工業(yè)用戶的清潔能源需
求。本項目實施既是滿足張家口地區(qū)對優(yōu)質(zhì)、高效、清潔低碳能源的需求、優(yōu)化
調(diào)整能源結(jié)構(gòu)、促進節(jié)能減排、改善公眾生活質(zhì)量的需要，也是張家口地區(qū)改善
生態(tài)環(huán)境，做好首都西北屏障的需要，更是張家口與北京共同申辦2022年冬季奧
林匹克運動會而進一步改善當(dāng)?shù)厣鷳B(tài)環(huán)境和大氣質(zhì)量的需要。此外，本項目的實
施將使公司能夠充分利用已經(jīng)建成的“應(yīng)張線”長輸管線，建設(shè)下游縣域及產(chǎn)業(yè)
園區(qū)管網(wǎng)體系，積極發(fā)展張家口地區(qū)的用戶數(shù)量，提高“應(yīng)張線”的利用效率和
天然氣銷量、提升公司的盈利能力。
4、市場前景
張家口市位于河北省西北部，地處京、冀、晉、蒙四省市區(qū)交界，是中國北
方重要的物資集散地和對歐貿(mào)易的重要陸路商埠，是華北地區(qū)重要工業(yè)基地。本
項目的供氣目標(biāo)市場為萬全縣、尚義縣、涿鹿縣、懷安縣、赤城縣、張北縣、懷
來縣、下花園區(qū)、南山產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)等地的城鎮(zhèn)居民及工業(yè)用戶。其中涿鹿縣、懷
來縣和赤城縣被納入河北省規(guī)劃的“環(huán)首都綠色經(jīng)濟圈”城市；南山產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)
是張家口市規(guī)劃建設(shè)的三大產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)之一，以現(xiàn)代高端裝備制造業(yè)為主導(dǎo)，被
省政府確定為省級重點產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)；下花園區(qū)工業(yè)以建材、煤炭、電石、電力為
主，2009年國務(wù)院將下花園區(qū)列為全國44個資源轉(zhuǎn)型城市之一。本項目輸氣管線
的覆蓋區(qū)域目前燃料以煤炭為主，以液化石油氣為輔，尚無地區(qū)性長輸高壓管道，
對煤炭的過度依賴造成了環(huán)境和經(jīng)濟的雙重壓力，本項目沿線各區(qū)縣對天然氣的
需求極為迫切，項目市場前景良好。
5、經(jīng)濟評價
項目建成達產(chǎn)后，預(yù)計將實現(xiàn)年均銷售收入26,357萬元，年均凈利潤10,929
萬元。所得稅后項目投資回收期（含建設(shè)期）為10.41年，所得稅后財務(wù)內(nèi)部收
益率為12.26%。
（三）張家口市宣化區(qū)天然氣利用工程
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1、項目概況
本項目由公司的全資孫公司中油金鴻華北投資管理有限公司安排其持股
80%的控股子公司張家口市宣化金鴻燃氣有限公司（以下簡稱“宣化燃氣”）負
責(zé)實施，項目總投資35,347萬元，項目建設(shè)期1年。本項目擬使用募集資金28,278
萬元。
2、建設(shè)內(nèi)容
本工程屬于城市燃氣項目，目的是通過張家口市宣化區(qū)天然氣輸配系統(tǒng)將來
自“應(yīng)張線”的天然氣供應(yīng)到宣化區(qū)各類用戶。項目建設(shè)內(nèi)容主要包括兩部分：
（1）受讓張家口市宣化煤氣總公司經(jīng)營性資產(chǎn)
張家口市宣化煤氣總公司（以下簡稱“宣化煤氣”）經(jīng)營性資產(chǎn)于2012年12
月28日在張家口市產(chǎn)權(quán)交易中心掛牌轉(zhuǎn)讓，根據(jù)張家口市產(chǎn)權(quán)交易中心張資交
【2013】7號《張家口市宣化煤氣總公司資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓成交確認書》，經(jīng)公開征集的
受讓方只有宣化燃氣，協(xié)商后的交易價格為5,885.30萬元。根據(jù)張家口市國土資
源局與宣化燃氣簽訂的《國有建設(shè)用地使用權(quán)出讓合同》，本次隨宣化煤氣經(jīng)營
性資產(chǎn)一并轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)的轉(zhuǎn)讓價格為3,732.70萬元。綜上，宣化燃氣本次
受讓宣化煤氣經(jīng)營性資產(chǎn)支付5,885.30萬元，受讓土地使用權(quán)支付3,732.70萬元，
合計9,618.00萬元。
宣化煤氣本次出讓的主要經(jīng)營性資產(chǎn)及土地情況如下：
1）出讓的固定資產(chǎn)包括：凈化儲配站一座；3萬立方米煤氣柜及凈化加壓和
配套設(shè)施；儲量為320立方米的液化石油氣儲站一座；煤氣管道306.6千米，其中，
城區(qū)中低壓管線（煤氣）約88.56千米，庭院管網(wǎng)約218.04千米；各類區(qū)域調(diào)壓站
40余座。
2）出讓的長期股權(quán)投資包括：張家口市宣化液化石油氣公司、宣化煤氣總
公司燃氣設(shè)備經(jīng)銷服務(wù)中心、張家口市嘉泰物業(yè)有限公司、張家口市鴻泰管道安
裝有限公司。
3）隨經(jīng)營性資產(chǎn)一并轉(zhuǎn)讓的經(jīng)營用土地使用權(quán)包括：辦公用地、煤氣凈化
5
儲備站用地、液化氣儲罐站用地、公共基礎(chǔ)設(shè)施用地、調(diào)壓站用地等。
通過受讓上述資產(chǎn)及土地使用權(quán)，宣化燃氣將擁有宣化區(qū)較為完備的城區(qū)管
網(wǎng)，承接原煤氣居民用戶107,944戶，煤氣公福用戶168戶，煤氣工業(yè)用戶5戶，
年銷售氣量達到3,800余萬立方米，日供氣能力10萬多立方米。
（2）張家口市宣化區(qū)燃氣管網(wǎng)和設(shè)施改造
對宣化區(qū)燃氣管網(wǎng)和設(shè)施進行改造和完善，完成人工煤氣使用區(qū)域的天然氣
轉(zhuǎn)換工作；建設(shè)宣化區(qū)次高壓環(huán)網(wǎng)42.2千米，并建設(shè)宣化西河子西高中壓調(diào)壓站、
宣鋼專用調(diào)壓站、宣化東高中壓調(diào)壓站，并在河子西區(qū)以及北山開發(fā)區(qū)內(nèi)新建中
壓A主干管網(wǎng)約31千米。項目共建設(shè)天然氣場站3座，線路閥室及陰極保護站4座、
站控系統(tǒng)4套，信息采集系統(tǒng)1套。項目建成達產(chǎn)后，年供氣規(guī)模2.7億立方米。
3、項目投資的必要性
《天然氣發(fā)展“十二五”規(guī)劃》明確提出，要加快天然氣管網(wǎng)建設(shè)，按照統(tǒng)
籌規(guī)劃兩種資源、分步實施、遠近結(jié)合、保障安全、適度超前的原則，加快天然
氣管網(wǎng)建設(shè)，積極推進省內(nèi)管網(wǎng)互聯(lián)互通。本項目符合《天然氣發(fā)展“十二五”
規(guī)劃》的管網(wǎng)建設(shè)要求。同時，本項目屬于《天然氣利用政策》中規(guī)定的優(yōu)先類
或允許類項目，項目建設(shè)符合國家政策導(dǎo)向。
本項目是在公司已經(jīng)建成的“應(yīng)張線”長輸管線基礎(chǔ)上，建設(shè)張家口市宣化
區(qū)天然氣輸配系統(tǒng)，滿足宣化區(qū)城鎮(zhèn)居民及工業(yè)用戶的清潔能源需求。本項目的
實施既是滿足宣化區(qū)對優(yōu)質(zhì)、高效、清潔的低碳能源的需求，優(yōu)化調(diào)整能源結(jié)構(gòu)、
促進節(jié)能減排、改善公眾生活質(zhì)量的需要；也是公司充分利用已經(jīng)建成的“應(yīng)張
線”長輸管線，建設(shè)下游城市管網(wǎng)體系，積極發(fā)展張家口地區(qū)的用戶數(shù)量，提高
“應(yīng)張線”的利用效率和天然氣銷量、提升公司盈利能力的需要。
4、市場前景
張家口市宣化區(qū)位于河北省西北部，有雄厚的工業(yè)基礎(chǔ)，是張家口冶金機械
和重化工基地，形成了以鋼鐵、冶金、機械制造等行業(yè)為主體的工業(yè)體系，轄區(qū)
內(nèi)有宣化鋼鐵、河北宣工等知名企業(yè)。目前，宣化區(qū)正在走科技含量高、資源消
耗低、環(huán)境污染小的新型工業(yè)化道路，節(jié)能減排和環(huán)保壓力較大，對清潔高效的
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低碳能源需求較為迫切。
本項目主要的目標(biāo)市場為張家口市宣化區(qū)城市居民、工業(yè)用戶、CNG汽車及
商業(yè)、采暖等各類用戶。宣化區(qū)目前使用的燃氣主要為焦?fàn)t煤氣，按照規(guī)劃需進
行天然氣置換，完成宣化城區(qū)煤制氣市場向天然氣市場的轉(zhuǎn)型，通過置換可以使
公司迅速提高宣化區(qū)的用戶數(shù)量和收入規(guī)模。同時，宣化區(qū)原來受氣源生產(chǎn)規(guī)模
限制和管網(wǎng)建設(shè)滯后的影響，燃氣市場僅限于宣鋼焦化廠周邊的老城區(qū)，外圍區(qū)
域特別是開發(fā)區(qū)無法在現(xiàn)有設(shè)施基礎(chǔ)上實現(xiàn)供氣，燃氣市場的發(fā)展規(guī)模和范圍均
受到一定的限制。宣化區(qū)天然氣利用工程的實施，以公司已經(jīng)建成的“應(yīng)張線”
為氣源，結(jié)束張家口市宣化區(qū)天然氣空白的歷史，改變宣化區(qū)燃氣供應(yīng)不足和管
網(wǎng)建設(shè)滯后的瓶頸，提高天然氣管網(wǎng)的覆蓋面積和供氣規(guī)模，滿足宣化區(qū)各類用
戶的清潔能源需求。本項目市場前景良好。
5、經(jīng)濟評價
項目建成達產(chǎn)后，預(yù)計將實現(xiàn)年均銷售收入67,007萬元，年均凈利潤4,158
萬元。所得稅后項目投資回收期（含建設(shè)期）為7.92年，所得稅后財務(wù)內(nèi)部收益
率為15.35%。
（四）LNG和CNG加氣站項目
1、項目概況
本項目由公司安排各擬建加氣站所在地的下屬子公司負責(zé)實施，項目總投資
20,487萬元，項目建設(shè)期1年。本項目擬使用募集資金17,319萬元。
2、建設(shè)內(nèi)容
本項目屬于天然氣利用項目，目的是滿足公司天然氣業(yè)務(wù)覆蓋區(qū)域的出租
車、公交車、客運汽車和載貨汽車的LNG或CNG清潔燃料需求。本項目擬在華
南投管管理范圍內(nèi)的衡陽市、湘潭市，華北投管管理范圍內(nèi)的張家口市及宣化區(qū)，
華東投管管理范圍內(nèi)的衡水市等地建設(shè)9個LNG或CNG加氣站。
LNG加氣站的主要建設(shè)內(nèi)容為場站土地、相關(guān)構(gòu)筑物、LNG運輸槽車及機器
設(shè)備，設(shè)備主要包括增壓泵橇、真空低溫儲罐、卸車增壓器、儲罐增壓器、低溫
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流量計、低溫真空管道、LNG加氣機等。
CNG加氣站的主要建設(shè)內(nèi)容為場站土地、相關(guān)構(gòu)筑物、CNG運輸槽車及機
器設(shè)備，設(shè)備主要包括天然氣壓縮機、脫水裝置、加氣柱、加氣機、計量系統(tǒng)、
穩(wěn)壓系統(tǒng)、儲氣井、緩沖罐等。
3、項目投資的必要性
《天然氣發(fā)展“十二五”規(guī)劃》提出要引導(dǎo)天然氣高效利用，鼓勵和支持天
然氣分布式能源、LNG汽車和船舶燃料等高效天然氣利用項目。《天然氣利用政
策》中“天然氣汽車（尤其是雙燃料及液化天然氣汽車），包括城市公交車、出
租車、物流配送車、載客汽車、環(huán)衛(wèi)車和載貨汽車等以天然氣為燃料的運輸車輛”
屬于優(yōu)先類項目。因此，本項目建設(shè)符合國家政策導(dǎo)向。
汽車加氣業(yè)務(wù)是公司的重點業(yè)務(wù)開拓領(lǐng)域。目前，汽車的石油消耗量占我國
石油總消耗量的比重較高，汽車尾氣排放已是城市大氣的主要污染源，汽車燃氣
化是緩解石油資源短缺、優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)、改善大氣質(zhì)量的迫切需要。根據(jù)各種汽
車燃料價格的對比，天然氣汽車的運營成本較低，更加符合經(jīng)濟效益原則，因此
汽車燃氣化也是汽車運營單位的迫切需要。LNG和CNG加氣站具有投資規(guī)模較
小、經(jīng)濟效益較好、投資回報率較高的特點。在業(yè)務(wù)覆蓋區(qū)域建設(shè)LNG或CNG
加氣站，滿足天然氣燃料汽車對清潔能源的需求，是公司提高已建管網(wǎng)天然氣利
用效率、深化市場開發(fā)程度、提高盈利能力的需要。
4、市場前景
近年來，以天然氣為燃料的城市公交車、出租車規(guī)模迅速擴張，載貨汽車、
長途客運汽車的燃氣化率也在迅速提升。公司本次擬以募集資金投資建設(shè)的加氣
站均經(jīng)過充分的市場調(diào)研，各擬建加氣站所在地的公交車、出租車或載貨汽車等
運營車輛數(shù)量較多，對LNG或CNG的需求量較大，公司在業(yè)務(wù)覆蓋區(qū)域建設(shè)加
氣站具有氣源優(yōu)勢和成本優(yōu)勢。其中，部分擬建加氣站所在地尚無建成運營的
LNG或CNG加氣站，當(dāng)?shù)卣块T從推動節(jié)能減排、改善環(huán)境質(zhì)量考慮，積極
推動LNG或CNG加氣站建設(shè)，汽車運營單位從降低運營成本的角度考慮，對LNG
或CNG的需求也較為迫切；公司目前在衡陽市運營兩家CNG加氣站，在滿負荷
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運轉(zhuǎn)的情況下仍不能滿足市場需要，急需新增CNG加氣站；經(jīng)市場調(diào)研，衡水地
區(qū)天然氣公交車、出租車數(shù)量較多，目前已建的CNG加氣站無法滿足巨大的市場
需求，車輛排隊加氣現(xiàn)象嚴(yán)重，公司在衡水市建設(shè)CNG加氣母站擁有良好的市場
前景；張家口市位于京、冀、晉、蒙的交界地，是長途貨運的集散地，經(jīng)市場調(diào)
研，長途客運和貨運汽車對LNG的需求較大，公司在張家口市建設(shè)LNG加氣站擁
有良好的市場基礎(chǔ)；張家口市區(qū)和宣化區(qū)的公交車、出租車等城市公共運輸工具
對LNG和CNG的需求量較大，迫切需要建設(shè)面向城市運營車輛的LNG和CNG加
氣站。綜上所述，本項目具有較為廣闊的市場前景。
5、經(jīng)濟評價
項目建成達產(chǎn)后，預(yù)計將實現(xiàn)年均銷售收入42,704萬元，年均凈利潤4,216
萬元，該項目經(jīng)濟效益良好。
（五）償還銀行貸款
天然氣長輸管線及城市燃氣管網(wǎng)的建設(shè)和運營屬于資本密集型行業(yè)。近年
來，隨著天然氣行業(yè)的快速發(fā)展，公司的業(yè)務(wù)規(guī)模和擴張速度大幅提升，截至2013
年9月30日，公司在建工程余額達10.23億元，占公司總資產(chǎn)的18.07%，對資金的
需求急劇增加。為緩解資金壓力，滿足業(yè)務(wù)拓展需要，公司通過多種渠道籌集資
金。截至2013年9月30日，公司在建工程余額達10.23億元，占公司總資產(chǎn)的
18.07%，對資金的需求急劇增加。為緩解資金壓力，滿足業(yè)務(wù)拓展需要，公司通
過多種渠道籌集資金。2012年11月，公司全資子公司中油金鴻發(fā)行短期融資券3
億元，2013年8月再次發(fā)行短期融資券2億元。截至2013年9月30日，公司合并口
徑短期借款余額為10.22億元，長期借款余額為11.62億元，短期借款、長期借款
和短期融資券合計已占公司負債總額的78.15%。
未來公司的天然氣業(yè)務(wù)仍將處于快速擴張階段，資金需求規(guī)模較大的局面仍
將持續(xù)。一方面，隨公司投資的天然氣長輸管線和城市燃氣管網(wǎng)的建成投產(chǎn)，公
司經(jīng)營規(guī)模不斷擴大，按照“照付不議”采購合同需支付的購氣預(yù)付款項也將大
幅增加，公司所需運營資金將顯著增加；另一方面，公司需要保有一定的資金，
繼續(xù)挖掘天然氣領(lǐng)域的投資機會，包括新建長輸管線、城市燃氣管網(wǎng)項目和兼并
重組。如果全部依靠自有資金償付銀行借款，則自有資金難以滿足公司天然氣長
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輸管線及城市管網(wǎng)不斷擴張和業(yè)務(wù)規(guī)模快速提升的需要，最終影響公司業(yè)務(wù)的持
續(xù)發(fā)展和盈利能力的不斷提升。因此，公司擬以本次非公開發(fā)行募集資金3億元
償還銀行貸款，對公司業(yè)務(wù)發(fā)展是非常必要的。
同時，以非公開發(fā)行募集資金投資上述擬建項目及償還銀行貸款后，本公司
及其子公司的資金實力大幅提高、財務(wù)狀況進一步改善，可以增強銀行等金融機
構(gòu)對本公司的授信額度，提升本公司向該等金融機構(gòu)進行債務(wù)融資的能力，拓寬
本公司的融資渠道，從而降低本公司的融資成本，進一步增強本公司的發(fā)展后勁。
三、本次非公開發(fā)行對公司經(jīng)營管理和財務(wù)狀況的影響
（一）本次非公開發(fā)行股票對公司經(jīng)營管理的影響
本次非公開發(fā)行募集資金投資項目符合國家產(chǎn)業(yè)政策。項目建成投產(chǎn)后，有
利于公司天然氣輸送能力的增強、管網(wǎng)覆蓋范圍的擴大、市場滲透程度的加深、
天然氣供應(yīng)和保障體系的完善。將極大提升公司的競爭實力、盈利水平和抵御風(fēng)
險的能力，對實現(xiàn)公司長期可持續(xù)發(fā)展具有重要的戰(zhàn)略意義。
（二）本次非公開發(fā)行股票對公司財務(wù)狀況的影響
本次發(fā)行完成后，公司的資金實力將得到有效提升，總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)規(guī)模大
幅增加，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)更加合理，財務(wù)結(jié)構(gòu)更加優(yōu)化，為公司后續(xù)業(yè)務(wù)的開拓提供良
好的保障。
本次發(fā)行募集資金投資項目具有良好的社會效益和經(jīng)濟效益。項目達產(chǎn)后，
公司的業(yè)務(wù)規(guī)模將會大幅提高，有利于公司未來營業(yè)收入和利潤水平的持續(xù)穩(wěn)定
增長。
四、本次募集資金投資項目涉及的備案、報批事項
公司已取得衡陽-常寧水口山天然氣管道工程項目、張家口市宣化區(qū)天然氣
利用工程項目及LNG和CNG加氣站項目的核準(zhǔn)/備案批復(fù)及環(huán)境影響評價批復(fù)。
應(yīng)縣-張家口輸氣管道支線工程項目正在辦理項目的核準(zhǔn)或備案及環(huán)境影響評價
等審批手續(xù)。
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綜上，本次募集資金投資項目均圍繞公司主營業(yè)務(wù)，符合國家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向，
符合公司自身發(fā)展需要，具有較強的盈利能力和良好的市場前景，能夠有效提升
公司的管網(wǎng)覆蓋范圍和業(yè)務(wù)規(guī)模，符合公司及公司全體股東的利益。
中油金鴻能源投資股份有限公司董事會
二〇一三年十二月二十日
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