公告日期：2013-12-21
成都國騰電子技術股份有限公司
關于使用部分超募資金收購控股子公司
部分股權的可行性研究報告
成都國騰電子技術股份有限公司
二〇一三年十二月
國騰電子 關于使用超募資金收購控股子公司部分股權的可行性研究報告
一、項目概況
（一） 項目背景
衛星導航產業與互聯網、移動通信并稱為世界上三大IT產業，我國北斗衛星
導航應用系統是攸關國家安全、經濟安全和公共安全的重大技術支撐系統和戰略
威懾基礎資源，是體現現代化大國地位和國家綜合國力的重要標志，也是服務人
民大眾、提升生活質量的重要工具。
2012年12月27日，我國北斗衛星導航系統正式完成系統組網，具備向亞太大
部分地區正式提供連續無源定位、導航、授時等服務的能力。2012年，廣東、陜
西、山東、上海、重慶、四川、新疆等多個省市紛紛成立了北斗衛星導航示范產
業園或北斗示范應用產業推進辦公室，北斗衛星導航應用市場正在全面鋪開。
現階段，北斗衛星導航產業產品形態以北斗終端為主，產品應用領域以國防
行業為主，未來，北斗行業產品形態將以終端為基礎逐步向運營服務過渡，產品
應用領域也將逐步形成國防與民用領域并重的局勢。為此，進一步加大對北斗終
端產品研發和市場拓展的支持力度，并以北斗終端為依托為下一步占領及擴大北
斗運營服務市場奠定良好基礎是公司現階段發展的當務之急，也是實現公司長遠
戰略發展規劃的必行之舉。
（二） 項目簡介
成都國騰電子技術股份有限公司（以下簡稱“公司”）擬使用不超過 5,100
萬元超募資金收購控股子公司成都國星通信有限公司（以下簡稱“國星通信”）
部分股權。目前公司持有國星通信 1,761.95 萬股股權（占國星通信總股本的
56.838%），收購完成后，將進一步增強公司的盈利能力和行業競爭力。
（三） 被收購企業基本情況
1、企業簡介
國星通信從 1999 年開始從事北斗衛星導航終端的研發，是最早開展北斗終
端研制的廠商之一，是國內北斗終端種類最齊全、型號最多、銷量最大的企業，
是多個國家和行業授時終端標準制定的主導和參與企業，在最近一次衛星導航定
位用戶設備集中采購招標中取得 3 個第一、1 個第二和 1 個第三的姣好成績，被
中國人民解放軍總裝備部及國家國防科技工業局授予“北斗二號衛星工程建設突
出貢獻集體”榮譽稱號。
1
國騰電子 關于使用超募資金收購控股子公司部分股權的可行性研究報告
2、工商信息
營業執照注冊號：510109000028385
組織機構代碼：71609246-5
住所：成都高新西區國騰園
法定代表人：莫曉宇
注冊資本：3100 萬元
企業類型：其他有限責任公司
經營范圍：設計、開發、生產、銷售衛星地面終端、金屬材料、（不含稀貴
金屬）、建筑材料、裝飾材料（不含危險品）、化工產品（不含危險品）、計算
機軟、硬件的銷售及技術咨詢、服務。
3、股東及股權情況
截至 2013 年 12 月 19 日，國星通信的股東由 4 個法人和 5 個自然人組成，
國星通信股東持股信息如下：
出資額 占總股份
序號 股東名稱 出資方式
（萬元） 比例
1 成都國騰電子技術股份有限公司 貨幣 1,761.95 56.838%
2 成都天奧實業有限公司 貨幣 415.00 13.387%
3 中國電子科技集團公司第三十研究所 貨幣 310.52 10.017%
4 成都電子科大資產經營有限公司 貨幣 155.00 5.000%
5 周惠 貨幣 142.34 4.591%
6 李小波 貨幣 136.14 4.392%
7 劉傳福 貨幣 59.95 1.934%
8 張宇 貨幣 60.00 1.935%
9 邱文金 貨幣 59.10 1.906%
合計 3100.00 100%
4、企業近期經營數據
國星通信近期資產、負債狀況表 單位：萬元
項目 2013 年 9 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日
總資產 26,501.01 25,365.85 14,812.77
總負債 14,837.98 14,670.59 4,895.49
2
國騰電子 關于使用超募資金收購控股子公司部分股權的可行性研究報告
項目 2013 年 9 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日
所有者權益 11,663.03 10,695.26 9,917.28
備注：2011 年末、2012 年末數據源自審計報告，2013 年 9 月末數據未經審計。
國星通信近期收入、利潤狀況表 單位：萬元
項目 2013 年 1 月至 9 月 2012 年度 2011 年度
營業收入 10,934.19 9,858.67 10,271.22
營業利潤 1,076.05 845.37 825.62
凈利潤 967.77 777.98 731.94
備注：2011 年度、2012 年度數據源自審計報告，2013 年 1 月至 9 月數據未經審計。
5、資質體系及知識產權
國星通信擁有先進的研發、試驗和生產設施，建立了完善的生產、科研和質
量管理體系，具備從事特種行業的科研生產資格、北斗導航民用服務資質證書（終
端級）、高新技術企業等多項資質證書。
截至 2013 年 11 月，國星通信擁有已授權專利 22 項，其中發明專利 1 項、
實用新型專利 10 項、外觀設計專利 11 項；已向國家知識產權局申報但尚未授權
專利 22 項，其中發明專利 16 項、實用新型專利 6 項；已登記完成軟件著作權 9
項；已獲得注冊商標 2 項。
（四） 投資主體基本情況
1、股權收購方
公司名稱：成都國騰電子技術股份有限公司
住 所：成都市高朋大道 1 號
法人代表：莫曉宇
注冊資本：27800 萬元
企業類型：股份有限公司
經營范圍：設計、開發、銷售集成電路、微波組件及相關電子器件；設計、
開發、生產、銷售衛星導航應用設備、軟件和相關電子應用產品；設計、開發、
生產、銷售監控電視攝像機；軟件開發、信息系統集成、工程設計、施工和相關
技術服務、技術轉讓及信息咨詢；數據處理和存儲服務；貨物進出口，技術進出
3
國騰電子 關于使用超募資金收購控股子公司部分股權的可行性研究報告
口。
2、股權轉讓方
股權轉讓方為除公司以外的國星通信其他股東，待確定交易對方后，公司將
嚴格按照相關規定詳細披露交易對方基本情況。
二、投資方案
（一） 投資方案及資金來源
1、股權轉讓方案
國星通信注冊資本 3100 萬元，公司目前持有國星通信 1,761.95 萬股股權，
占注冊資本的 56.838%，為進一步增強公司的盈利能力和行業競爭力，公司擬使
用不超過 5,100 萬元超募資金收購控股子公司成都國星通信有限公司部分股權。
2、資金來源
本次股權收購項目資金來源為公司首次公開發行人民幣普通股（A 股）所得
的超募資金。
（二） 定價原則
根據四川華信（集團）會計師事務所有限責任公司出具的《成都國星通信有
限公司審計報告》（川華信審[2013]013-01 號），截至 2012 年 12 月 31 日，國星
通信凈資產為 10,695.26 萬元，2012 年度凈利潤為 777.98 萬元。
公司將與國星通信其他股東友好協商，在不損害公司全體股東特別是中小投
資者利益的情況下，確定本次股權轉讓的轉讓價款，待公司與股權轉讓方正式簽
訂股權轉讓協議后，公司將及時履行信息披露義務。
（三） 付款方式：銀行轉賬
三、項目實施的必要性和可行性分析
（一） 項目的實施符合公司戰略發展的需要
公司堅持把國家和民族利益作為企業的核心利益，堅持“鑄中華利器，挺民
族脊梁”的發展宗旨，堅持以核心關鍵技術為主導的自主創新，以“適度多元、
整合資源、升級產業”為發展方針，憑借人才和技術優勢，以“衛星應用”與“軟
件和集成電路”為產業基礎，致力于打造具有核心技術優勢的“元器件-終端-系
統”協調發展的衛星導航應用產業基地，發展成為高端集成電路及衛星導航應用
4
國騰電子 關于使用超募資金收購控股子公司部分股權的可行性研究報告
領域的世界級優秀企業。
國星通信主要產品是北斗終端產品，主要客戶是特種行業用戶，收購國星通
信股權，有利于進一步加大對北斗終端產品研發和市場拓展的支持力度，契合公
司長遠戰略發展需要。
（二） 項目的實施將有利于提升公司整體盈利能力，實現股東利益最大化
公司圍繞北斗衛星導航應用的“元器件-終端-系統”產業鏈提供產品和服務，
且根據我國北斗衛星導航產業發展現狀，北斗終端產品是產業鏈上的利潤集中
點。收購國星通信股權，有利于促進公司的戰略規劃和市場布局順利實施，提升
公司整體盈利能力，實現股東利益最大化。
四、風險分析
國星通信所從事的北斗終端研發屬于高新技術領域，技術進步和更新較快，
且隨著“北斗二號”衛星導航系統ICD文件的正式發布，市場機會增加的同時，
市場競爭也更加激烈。另外，正在加快的北斗導航產業整合使得未來公司與競爭
對手的競爭關系更加多變。
針對市場競爭風險，公司采取了以下應對措施：一是不斷加深與客戶的合作
關系，深入了解各行業應用特點和客戶的特定需求，從而建立長期穩定的客戶關
系；二是不斷加強北斗終端技術研發和產品推廣力度，在大力發展民用市場的過
程中，需結合公司情況，不斷創新，以使公司產品更加適應民用領域客戶的需要；
三是跟蹤研究衛星導航市場及各種應用的變化與發展趨勢，及時調整終端產品開
發和市場推廣策略，使公司的北斗終端產品能夠持續地滿足市場需要。
成都國騰電子技術股份有限公司
2013年12月20日
5
